Daglig volatilitetshandelsstrategi med hjälp av ljuskrona stoppar på XIV Under de senaste två åren har jag blivit student på handelsvolatilitetsstrategier. Se min senaste artikel i Instablog för ett användbart index med artiklar som handlar om strategier för volatilitetshandel. Volatilitet ETPs som (NYSEARCA: VXX) och (NASDAQ: XIV) är bra produkter för momentum swing trading eftersom: De tenderar att flytta i vågor. Dessa ETPs följer volatilitetsterminerna och de framtida rörelserna bygger på vågor av investerarnas känsla av rädsla och självkänsla. När ETPs går i en riktning fortsätter de med mycket fart i den riktningen i många dagar. De gör stora drag. Så länge du satsar i rätt riktning för det mesta kan du verkligen göra bra vinster. På grund av terminsstrukturen i terminerna tenderar dessa ETP att ha en stark bias i en riktning (VXX ner, XIV upp) Jag har utvecklat en aggressiv strategi som kan användas av någon näringsidkare som har ett heltidsjobb och ingen tid att se sina affärer medan marknaden är öppen. Detta är också en bra strategi för alla typer av handelskonto inklusive IRA och undviker reglerna för mönster daytrading. VARNING. Använd inte någon XIV-strategi om du inte förstår fullständigt följande påståenden om XIV. XIV spårar den inversa dagliga procentuella rörelsen i Volatilitet Futures kortsiktiga index och återbalanseras dagligen. XIV har en stark uppåtrikad bias när volatiliteten terminsstruktur är i Contango. XIV kan förlora 50-80 av sitt värde i timmar eller några dagar när det finns någon form av marknadschockande händelse. Genomsnittlig True Range (NYSE: ATR) är ett mått på hur mycket ett lager eller index rör sig varje dag. Traders använder ofta ATR för att bestämma var man ska placera efterföljande order för stoppavbrott. Detta är också känt som en ljuskrona stopp. En bra beskrivning av användningen av ljuskronans stopp är här eller här. Att använda en XIV-stoppförlust är nyckeln för att begränsa stora förluster när det finns en stor marknadschock eller svart svanhändelse. 1. Spela endast XIV på långsidan. 2. Köp XIV om den stiger två gånger den 14-dagars genomsnittliga True Range ovanför den senaste stängningen låga. Köp på öppet nästa handelsdag efter att ha sett denna signal. 3. Ställ en slutförlustförsäljning på 2,5 gånger den 14 dagars ATR. 4. Varje dag, återställ stoppförlusten vid 2,5 gånger 14 dagars ATR. Flytta bara stoppet uppåt. Om XIV hade en dygn, lämna stoppet på samma nivå som föregående dag. Om du har ett dagjobb som jag kan du ställa in din köporder med din mäklare på morgonen innan du går till jobbet och du behöver inte titta på det hela dagen. Jag drar data ner från Yahoo Finance i ett Excel-kalkylblad varje kväll för att omberäkna ATR och för att bestämma var för att återställa stop-loss-försäljningsordern. Diagrammet nedan visar XIV-priset sedan ETNs start såväl som placeringen av 2,5 ATR-stoppförlustorder. Notera hur strategin tenderar att gå länge rätt i början av nya långsiktiga uptrends. När en ny uptrend startar kan det gå flera dagar innan det slutar. På grund av de stigande försäljningsstoppen får vi behålla majoriteten av swingvinsterna. Om XIV rör sig sidled eller ner, säljstopparna rör sig i sidled. XIV hoppar ibland snabbt och strategin har ofta oss länge vid dessa tider. Strategin hade oss i kontanter nära början av den stora droppen i början av augusti 2011. Det finns betydande whipsaws när vi går långt för tidigt under en downtrend men de kompenseras av de tider då vi var korrekta och fick lång tid vid början på en utvidgad uptrend. Diagrammet nedan överlappar en kapitalkurva ovanpå samma diagram. En portfölj på 10 000 skulle ha blivit 38 832 sedan december 2012. Det är 388 vinster på knappt 26 månader - i genomsnitt 15 per månad. Lägg märke till hur vissa gånger att köpa och hålla XIV skulle ha klarat sig bättre än strategin går till kontanter under en korrigering. Detta är det pris vi betalar för att ha våra Stop Loss-order för att skydda oss från katastrof. De två värsta neddragningarna var augusti-november 2011 där portföljen förlorade 50 och mars till juni 2012 där portföljen förlorade 38. I båda fallen återhämtade portföljen snabbt. Handel XIV är inte för svag hjärta Dessa resultat är inte statistiskt signifikanta på grund av den korta tidsperioden i spel och det lilla antalet handelssignaler. Jag kan inte lova XIV kommer att fortsätta att fungera så bra de närmaste två åren. Det är möjligt att få en lång rad dragningar om vi har kortare vågor av rädsla och tillfredsställelse på VIX-futuresmarknaden. Du kan bygga en liknande strategi med korta VXX. Eftersom XIV är en inversfond och det balanserar dagligen, förlorar det värde på grund av spårningsfel när det underliggande terminsindexet har en hakig uppdateringsåtgärd. En VXX Short fungerar bättre än XIV för det mesta. Jag väljer att använda XIV eftersom jag inte vill någonsin vara i obegränsat riskläge där min mäklare kommer att kräva att likvida min korta position. Denna strategi tittar bara på trend och prisåtgärder i XIV. Det finns många andra volatilitetsstrategier som använder mängden Futures Contango, SampP 500-trenden eller VIX-indexnivå för poster och utgångar. Du kan förbättra den här strategin om du lager ytterligare information innan du köper. Jag följer inte denna strategi mekaniskt själv. Jag använder en mått av contango och andra indikatorer utöver XIV pris åtgärder för att bestämma mina poster och utgångar. Jag försäkrar dock alltid att jag har en säljstopp på plats när jag är lång XIV. Upplysning: Jag är lång XIV. Jag skrev den här artikeln själv, och den uttrycker mina egna åsikter. Jag får inte ersättning för det. Jag har inget affärsförhållande med något företag vars lager nämns i denna artikel. Dagens handelsstrategier för nybörjarkurs är akten att köpa och sälja ett lager inom samma dag. Daghandlare söker vinst genom att utnyttja stora mängder kapital för att dra nytta av små prisrörelser i starkt likvida aktier eller index. Daghandel kan vara ett farligt spel för handlare som är nya på det eller som inte följer en väl genomtänkt metod. Låt oss titta på några vanliga handelsdagstrategier som kan användas av detaljhandlare. (För mer, se: Handledning: En introduktion till teknisk analys.) Inträdesstrategier Vissa värdepapper är idealiska kandidater för dagshandel. En vanlig daghandlare letar efter två saker i en likviditet och volatilitet. Likviditet låter dig gå in i och lämna ett lager till ett bra pris (dvs snäva spridningar.) Eller skillnaden mellan bud och köppris på lager och lågt släpp. Eller skillnaden mellan det förväntade priset på en handel och det faktiska priset a aktiehandel på). Volatilitet är helt enkelt ett mått på det förväntade dagliga prisintervallet där en dagbransch verkar. Mer volatilitet betyder större vinst eller förlust. (För mer, se Dagshandel: En introduktion eller Forex Walkthrough: Foreign Exchange.) När du väl vet vilka typer av aktier du söker, måste du lära dig hur du identifierar möjliga ingångspunkter. Det finns tre verktyg som du kan använda för att göra detta: Intradag ljusstake diagram. Stearinljus ger en rå analys av prisåtgärder. Nivå II citatECN. Nivå II och ECN ger en titt på beställningar när de händer. Realtidsnyhetstjänst. Nyheter flyttar lager sådana tjänster berättar när nyheter kommer ut. Titta på dagdagarna för dagdagarna, fokusera bra på dessa faktorer: Det finns många ljusstakeuppsättningar som vi kan leta efter för att hitta en ingångspunkt. Om korrekt använd, är doji-omkastningsmönstret (markerat i gult i Figur 1) en av de mest tillförlitliga. Figur 1: Titta på ljusstakar - den markerade doji signalerar en omkastning. Vanligtvis söker vi efter ett mönster som detta med flera bekräftelser: Först letar vi efter en volymspik. vilket visar oss om handlare stöder priset på denna nivå. Observera att detta kan vara antingen på doji-ljuset eller på stearinljuset omedelbart efter det. För det andra söker vi efter tidigare stöd till denna prisnivå. Till exempel, den tidigare låga dagen (LOD) eller hög dag (HOD). Slutligen tittar vi på nivå II-situationen, som visar oss alla öppna order och orderstorlekar. Om vi följer dessa tre steg kan vi avgöra huruvida Doji sannolikt kommer att producera en faktisk vändning och vi kan ta ställning om villkoren är gynnsamma. (För mer, se Forex Walkthrough: Diagramgrunder (ljusstakar).) Att hitta ett mål Att identifiera ett prismål beror till stor del på din handelsstil. Här är en kort översikt över några vanliga dagstrategier: Scalping är en av de mest populära strategierna, vilket innebär att sälja nästan omedelbart efter att en handel blir lönsam. Här är prismålet självklart strax efter att lönsamheten uppnåtts. Fading innebär kortslutning av lager efter snabba rörelser uppåt. Detta bygger på antagandet att (1) de är överköpta. (2) Tidiga köpare är redo att börja ta vinst och (3) befintliga köpare kan vara rädda. Även om riskabelt kan denna strategi vara extremt givande. Här är prismålet när köpare börjar gå in igen. Denna strategi innebär att man kan dra nytta av en daglig volatilitet. Detta görs genom att försöka köpa på dagens låga och sälja högt på dagen. Här är prismålet helt enkelt på nästa tecken på en vändning, med samma mönster som ovan. Denna strategi involverar vanligtvis handel på pressmeddelanden eller att hitta starka trender flyttas med hög volym. En typ av momentumhandlare kommer att köpa på pressmeddelanden och rida en trend tills det uppvisar tecken på omkastning. Den andra typen kommer att försvaga prisuppgången. Här är prismålet när volymen börjar minska och bearish ljus börjar visas. Du kan se att medan inmatningarna i daghandelstrategier ofta är beroende av samma verktyg som används i normal handel, växlar huvudskillnaderna kring när rätt tid att lämna är. I de flesta fall vill du lämna när det finns ett minskat intresse för aktien, vilket indikeras av nivå IIECN och volym. (För vidare läsning, se Introduktion till typer av handel: Momentumhandel och Introduktion till typer av handel: Scalpers.) Fastställande av stoppförlust När du handlar på marginal. du är mycket mer utsatt för snabba prisrörelser än vanliga handlare. Använd därför stoppförluster. som är utformade för att begränsa förluster på en ställning i en säkerhet, är avgörande när det gäller daghandel. En strategi är att ställa in två stoppförluster: 1. En fysisk stop-loss-order placerad till en viss prisnivå som passar din risk tolerans. I huvudsak är detta det mesta du vill förlora. 2. Ett mentalstopp som fastställs vid den punkt där dina inmatningskriterier bryts. Detta innebär att om handeln gör en oväntad tur, avslutar du omedelbart din position. Näringsdag handlare har vanligtvis också en annan regel: Ange en maximal förlust per dag som du har råd både ekonomiskt och mentalt att tåla. När du slår denna punkt, ta resten av dagen. Oerfarna handlare känner ofta behovet av att kompensera förluster innan dagen är över och slutar ta onödiga risker som ett resultat. (För mer information, se Stop-Loss Order. Kontrollera att du använder den.) Utvärdering, Tweaking Performance Många människor kommer in i dagens handel, förväntar sig att göra triple-cifret avkastning varje år med minimal ansträngning. I verkligheten förlorar många dagars handlare pengar. Men genom att använda en väldefinierad strategi som du är bekväm med kan du förbättra dina chanser att slå oddsen. Så hur utvärderar du prestanda De flesta dagarna gör det inte så mycket genom att spåra procentandelar av vinster eller förluster, utan snarare hur nära de följer sina individuella strategier. Det är faktiskt mycket viktigare att följa din strategi noggrant än att försöka chase vinster. Genom att hålla detta som din tankegång gör du det lättare att identifiera var problem finns och hur man löser dem. Bottom Line Day trading är en svår färdighet att behärska. Som ett resultat, misslyckas många av dem som försöker det. Men de tekniker som beskrivs ovan kan hjälpa dig att skapa en lönsam strategi och med tillräcklig övning och konsekvent prestandautvärdering, kan du förbättra dina chanser att slå oddsen mycket. (För relaterad läsning, se: Skulle du tjäna som daghandlare) En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land039s gränsar under en viss tidsperiod. Strategier och modeller för handel Strategier och modeller Övriga handelsstrategier CCI-korrigering En strategi som använder veckovis CCI för att diktera en handelsförspänning och dagliga CCI för att generera handelssignaler CVR3 VIX Market Timing Utvecklad av Larry Connors och Dave Landry, det här är en strategi som använder överlängda avläsningar i CBOE Volatility Index (VIX) för att generera köp och sälja signaler för SampP 500 Gap Trading Strategies Olika strategier för handel baserad på öppning prisluckor Ichimoku Cloud En strategi som använder Ichimoku Cloud för att ställa in handelsförspänningen, identifiera korrigeringar och signalera kortvariga vändpunkter. Flytta Momentum En strategi som använder en trestegs process för att identifiera trenden, vänta på korrigeringar inom den trenden och identifiera sedan reverseringar som signalerar ett slut på korrigeringen Smal serie dag NR7 Utvecklad av Tony Crabel, det smala intervallet dag st rategy letar efter sammandragningar för att förutse räckvidden. Förskanningskod inkluderade som anpassar denna strategi genom att lägga till Aroon - och CCI-kvalifikatorns procentandel över 50-dagars SMA En strategi som använder breddindikatorn, procent över 50-dagars glidande medelvärde, för att definiera tonen för den breda marknaden och identifiera korrigeringar Pre - Holiday Effect Hur marknaden har utförts före stora amerikanska helgdagar och hur det kan påverka handelsbeslut. RSI2 En översikt över Larry Connors039 genomsnittlig återgångsstrategi med hjälp av 2-års RSI Faber039s sektorrotationsstrategi Baserat på forskning från Mebane Faber köper denna branschrotationsstrategi de mest framgångsrika sektorerna och återbalanserar en gång per månad. Six Month Cycle MACD Utvecklad av Sy Harding , kombinerar denna strategi sex månaders tjurbjörnscykel med MACD-signaler för timing av Stochastic Pop and Drop Utvecklat av Jake Berstein och modifierad av David Steckler. Denna strategi använder den genomsnittliga riktningsindex (ADX) och Stochastic Oscillator för att identifiera prispoppar och breakouts-sluttningar Prestationsutveckling Med hjälp av lutningsindikatorn för att kvantifiera den långsiktiga trenden och mäta relativ prestanda för användning i en handelsstrategi med de nio sektorerna SPDR Swing Charting Vad Swing Trading är och hur det kan användas till vinst under vissa marknadsförhållanden Trend Quantification and Asset Allocation I denna artikel visas diagrammer hur man definierar långsiktiga trendomvandlingar som en process genom att utjämna pr isdata med fyra olika procentpris Oscillatorer. Chartists kan också använda denna teknik för att kvantifiera trenden styrka och bestämma tillgångsallokeringTrailing-StopStop-Loss Combo leder till att vinna affärer Online-mäklare erbjuder olika typer av order avsedda att skydda investerare från betydande förluster. Den vanligaste beställningen är en stoppförlust. men en annan typ av ordning bör övervägas: det efterföljande stoppet. Ta reda på varför trappstoppar snabbt blir ett solidt verktyg för aktiva handlare. Stoppförlusten En av de mest använda metoderna för att begränsa mängden förlust från ett fallande lager är att placera en stop-loss-ordning med din mäklare. Med hjälp av denna order kommer näringsidkaren att fixa värdet baserat på den maximala förlust han eller hon är villig att absorbera. Om det sista priset sjunker under detta värde blir stoppförlusten en marknadsordnad och kommer att utlösas. När priset faller under stoppnivån stängs positionen till det aktuella marknadspriset. vilket förhindrar ytterligare förluster. Ett efterföljande stopp och en regelbunden stoppförlust verkar likadant eftersom de också ger skydd för ditt kapital om ett lagerpris börjar röra sig mot dig, men det är där deras likheter slutar. Det bakre stoppet ger en klar fördel genom att den är mer flexibel än en fast stoppförlust. Det är ett attraktivt alternativ eftersom det gör det möjligt för näringsidkaren att fortsätta skydda sin kapital om priset sjunker. Men så snart prishöjningen går, slår den efterföljande funktionen in, vilket möjliggör ett eventuellt vinstskydd samtidigt som risken för kapital minskas. För att bättre förstå ett bakåtstopp, kan vi anse att efterföljande värde är antingen en fast procentandel av 5 eller en fast spridning av 35 cent. Hur som helst kommer det efterföljande stoppet att följa dagarna högt med den fördefinierade summan. Den viktiga delen är att den en gång är inställd, kan den inte falla tillbaka, och om det sista priset sjunker lägre än bakåt-stoppvärdet, kommer stoppförlusten att utlösas. Likheter och skillnader Varje gång ordet stoppa visas i en order, vet du att näringsidkaren frågar mäklaren för att minimera risken för hans eller hennes handelskonto. En regelbunden stoppförlust har ett fast värde och kan manuellt justeras av näringsidkaren, och det bakre stoppet skuggar automatiskt prisrörelsen efter aktiens stigande prisåtgärd. Denna typ av efterföljande order tillåter fritt näringsidkaren att titta över mer än ett öppet läge. Under en tidsperiod kommer det bakre stoppet att självjusteras, från att minimera förluster för att skydda vinster då priset når nya höjder. Fördelarna En av de största egenskaperna hos ett efterföljande stopp är att det låter dig ange det belopp du är villig att förlora utan att begränsa den vinst du ska ta. Dessutom finns bakåtkomster tillgängliga för aktier, optioner och terminsutbyten som för närvarande stöder en traditionell orderingång. Arbetet med ett slutstopps köpeskillnad 10 Sista pris vid tidpunkten för inställning av stoppstopp 10,05 Överföringsbelopp 20 cent Omedelbart effektiv slutförlust värde 9,85 Om marknadspriset klättrar till 10,97 kommer också ditt bakåtstoppsvärde att stiga till 10,77. Om det sista priset faller till 10,90 kommer ditt slutvärde att förbli intakt vid 10,77. Om priset fortsätter att släppas, denna gång till 10,76, kommer det att tränga in i din stoppnivå, med omedelbar utlösning av en marknadsordning. Din beställning skulle skickas baserat på ett sista pris på 10.76. Förutsatt att budpriset var 10,75 då skulle positionen vara stängd vid denna tidpunkt och pris. Netto vinsten skulle vara 75 cent per aktie mindre provisioner. Under ett tillfälligt prisdopp är det viktigt att du inte återställer ditt efterföljande stopp. Om du gör det kan din effektiva stoppförlust sluta bli lägre än vad du hade förhandlat till. På samma sätt är det lämpligt att reining i en bakåtgående förlust är lämplig när du ser momentum som toppar i diagrammen, speciellt när beståndet slår en ny hög. Ta en titt på vårt provlager ovan. När det sista priset träffar 10,80, kommer en varningsmedlare att strama sitt efterföljande stopp från 20 cent till 11 cent. Detta möjliggör viss flexibilitet i aktiekursens rörelse samtidigt som man säkerställer att stoppet utlöses innan en väsentlig återhämtning kan uppstå. En bra aktiv näringsidkare har alltid möjlighet att stänga en position när som helst genom att skicka in en försäljningsorder på marknaden. Var noga med att avbryta eventuella efterföljande stopp som du har ställt, eller du kan hitta dig själv i en kort handel. Och ja, efterföljande stopp fungerar lika bra på korta positioner. Det bästa av båda världarna Ett av de bästa sätten att maximera fördelarna med ett efterföljande stopp och en traditionell stoppförlust är att kombinera dem. Ja, du kan använda båda, men det är viktigt att notera att det första stoppet ska vara djupare än din vanliga stoppförlust. Det är också viktigt för näringsidkaren att alltid beräkna maximal risk tolerans för hans eller hennes portfölj och sedan ställa in huvudstopp förlusten i enlighet därmed. Ett exempel på detta koncept är att ha en stoppförlust inställd till 2 och bakstoppet vid 2,5. När priset ökar kommer överstoppet att överträffa den fasta stoppförlusten, vilket gör den överflödig eller föråldrad. Eventuella prisökningar innebär ytterligare minimering av potentiella förluster med varje uppåtgående prisklass. Initialt fick beståndet viss flexibilitet med de förskjutna värdena, så det kunde upprätta en nivå av stöd. Genom att göra det kan du spåra en akties prisrörelser utan att bli stoppad tidigt i spelet och tillåta en viss prisfluktuering då beståndet finner stöd och momentum. Var noga med att avbryta din ursprungliga stoppförlust när det bakre stoppet överträffar det. Det extra skyddet här är att det bakre stoppet bara går uppåt. Under marknadstiden kommer den efterföljande funktionen att konsekvent beräkna stopputlösningspunkten. I grund och botten, om priset inte ändras, då kommer inte heller värdet av stoppet. Använda backstoppet på en aktiv handel Det är lite svårare att använda ett efterföljande stopp på grund av prisfluktuationer och volatiliteten hos vissa bestånd, särskilt under den första timmen. Naturligtvis är dessa snabba lager de som kommer att generera mest pengar på kortast möjliga tid och är vanligtvis de som aktiva näringsidkare älskar att spela. Exempel: Köpeskilling 90,13 Antal aktier 600 Stoppförlust 89.70 Första trappstopp 49 cent Second Trailing Stop 40 cent Tredje trampstopp Stopp 25 cent En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod.
No comments:
Post a Comment